What Is A دلتا استراتيجية تجارة المحايدة

استراتيجيات دلتا محايد خيارات استراتيجيات دلتا المحايدة هي الاستراتيجيات الخيارات التي تم تصميمها لإنشاء المواقف التي ارين المرجح ر أن تتأثر الحركات الصغيرة في سعر الورقة المالية. ويتحقق ذلك عن طريق ضمان أن قيمة دلتا الشاملة للموقف هو أقرب إلى الصفر قدر الإمكان. قيمة دلتا هي واحدة من اليونانيين التي تؤثر على كيفية الثمن من التغييرات الخيار. ونحن على اتصال على أساسيات هذه القيمة أقل، ولكن علينا أن نوصي بشدة أن تقرأ صفحة في خيارات دلتا إذا كنت ارين ر مألوفة بالفعل مع كيف يعمل. وتستخدم الاستراتيجيات التي تنطوي على خلق موقفا محايدا دلتا عادة عن واحد من ثلاثة أغراض رئيسية. ويمكن استخدامها للاستفادة من الوقت الاضمحلال، أو من التقلب، أو أنها يمكن أن تستخدم للتحوط من وضع القائم وحمايته من تحركات الأسعار صغيرة. في هذه الصفحة نفسر عنها بمزيد من التفصيل وتقديم مزيد من المعلومات حول كيفية بالضبط الكيفية التي يمكن استخدامها. أساسيات دلتا دلتا القيم المحايدة التربح من الوقت تسوس التربح من تقلب التحوط القسم المحتويات روابط سريعة الموصى بها خيارات وسطاء مقروءة مراجعة موقع وسيط مقروءة مراجعة موقع وسيط مقروءة مراجعة موقع وسيط مقروءة مراجعة موقع وسيط مقروءة مراجعة موقع وسيط أساسيات دلتا القيم دلتا المراكز المحايدة دلتا قيمة الخيار هو مقياس لمدى سعر الخيار سوف تتغير عندما يكون السعر من التغييرات الأمنية الأساسية. على سبيل المثال، فإن خيار مع قيمة دلتا 1 زيادة في السعر بنسبة 1 مقابل كل زيادة بنسبة 1 في سعر الضمان الأساسي. وسوف ينخفض ​​أيضا في السعر بنسبة 1 لكل انخفاض 1 في سعر الضمان الأساسي. إذا كانت قيمة دلتا 0.5، ثم السعر سيتحرك 0.50 لكل خطوة 1 في سعر الضمان الأساسي. قيمة دلتا النظرية بدلا من أن تكون علما دقيقا، ولكن تحركات الأسعار المقابلة دقيقة نسبيا في الممارسة العملية. ويمكن أيضا أن يكون خيارا الصورة قيمة دلتا سلبي، الأمر الذي يعني أن سعر تتحرك عكسيا بالنسبة لسعر الضمان الأساسي. خيار مع قيمة دلتا -1، على سبيل المثال، ستنخفض في السعر بنسبة 1 مقابل كل زيادة بنسبة 1 في سعر الضمان الأساسي. قيمة دلتا المكالمات دائما إيجابية (في مكان ما بين 0 و 1) ومع يضع ق دائما سلبي (في مكان ما بين 0 و -1). لديها مخزون فعليا قيمة دلتا 1. يمكنك الجمع بين القيم دلتا الخيارات و / أو الأسهم التي تشكل المركز العام واحد للحصول على قيمة دلتا الإجمالية لهذا الموقف. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 100 مكالمة مع قيمة دلتا 0.5، ثم قيمة دلتا العامة منهم سيكون 50. كل زيادة بنسبة 1 في سعر الضمان الأساسي، والسعر الإجمالي من الخيارات المتاحة أمامك من شأنه أن يزيد بنسبة 50. وينبغي أن نشير أنه عندما تكتب الخيارات، يتم عكس قيمة دلتا على نحو فعال. حتى إذا كنت كتب 100 مكالمة مع قيمة دلتا 0.5، ثم قيمة دلتا الشاملة ستكون -50. وبالمثل، إذا قمت بكتابة 100 يضع خيارات بقيمة دلتا -0.5، ثم قيمة دلتا الشاملة ستكون 50. نفس القواعد تنطبق عند الأسهم قصيرة بيع. ان قيمة دلتا موقف الأوراق المالية قصيرة يكون -1 لكل باختصار حصة بيعها. عندما تكون القيمة الإجمالية للدلتا موقف 0 (أو قريبة جدا من ذلك)، ثم وهذا هو موقف محايد الدلتا. حتى إذا كنت تملك 200 يضع بقيمة -0.5 (القيمة الإجمالية -100) ومملوكة 100 سهم من الأسهم الأساسية (القيمة الإجمالية 100)، فإنك سوف تعقد موقف محايد الدلتا. يجب أن تكون على علم بأن قيمة دلتا وضع خيارات يمكن أن تتغير مع سعر لتغييرات الأمان الكامنة. كما تحصل الخيارات الى مزيد من الاموال، تنتقل قيمة دلتا بهم بعيدا عن الصفر أي في المكالمات انها ستتحرك نحو 1 ويضعه سوف تتحرك نحو -1. كما الحصول على مزيد من الخيارات للخروج من المال، وقيمة روافدهما تتحرك قدما نحو الصفر. لذلك، فاز موقفا محايدا دلتا تي تظل بالضرورة محايدة إذا كان سعر التحركات الأمنية الأساسية إلى أي درجة كبيرة. الاستفادة من الوقت الاضمحلال وآثار الزمن تسوس هي سلبية عندما كنت تملك خيارات، لأن قيمتها خارجي ستنخفض مع اقتراب موعد انتهاء يحصل أقرب. وهذا يمكن أن يحتمل تآكل أي الأرباح التي تجعلك من القيمة الجوهرية زيادة. ومع ذلك، عندما تكتب لهم الوقت تسوس يصبح إيجابيا، لأن الانخفاض في قيمة خارجي هو شيء جيد. من خلال كتابة الخيارات لإنشاء موقف محايد الدلتا، يمكنك الاستفادة من آثار الزمن الاضمحلال وعدم فقدان anymoney من تحركات الأسعار صغيرة في الضمان الأساسي. إن أبسط طريقة لإنشاء مثل هذا الموقف للاستفادة من الوقت تسوس هي كتابة على المكالمات المال والكتابة على عدد متساو من على المال يضع استنادا إلى نفس الأمنية. فإن قيمة دلتا على المكالمات المال يكون عادة حوالي 0.5، وعلى يضع المال سيكون عادة حوالي -0.5. دعونا ننظر في كيف يمكن أن تعمل مع مثال على ذلك. أسهم الشركة X يجري تداوله عند 50. في المكالمات المال (إضراب 50، قيمة دلتا 0.5) على أسهم الشركة X تتداول في 2 وفي يضع المال (إضراب 50، قيمة دلتا -0.5) على أسهم الشركة X يجري تداول أيضا في 2 . تكتب عقد مكالمة واحدة وعقد وضع واحد. ويتضمن كل عقد 100 خيارات، لذلك يمكنك الحصول على الائتمان صافي مجموع 400. قيمة دلتا موقف محايدة. إذا كان سعر السهم الشركة X ألم ر تتحرك في جميع بحلول وقت انتهاء هذه العقود، ثم العقود ستكون عديمة القيمة والتي من شأنها أن تبقي الائتمان 400 كربح. حتى لو لم سعر نقل قليلا في أي من الاتجاهين، وخلق المسؤولية لك على مجموعة واحدة من العقود، وسوف لا يزال إرجاع الربح الإجمالي. ومع ذلك، ق هناك مخاطر الخسارة إذا تحركت الضمان الأساسي في السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين. إذا حدث هذا، يمكن أن يتم تعيين مجموعة واحدة من العقود وقد ينتهي بك المطاف مع التزام أكبر من صافي الائتمان الواردة. هناك ق خطر واضح ينطوي عليها استخدام استراتيجية مثل هذا، ولكن يمكنك إغلاق دائما الموقف في وقت مبكر إذا كان يبدو على سعر الورقة المالية سوف تزيد أو تنقص بشكل كبير. ق استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كنت واثقا أن تي يسن الأمن سوف تتحرك كثيرا في السعر. الاستفادة من تقلب تقلب هو عامل مهم للنظر في خيارات التداول، لأن أسعار الخيارات تتأثر مباشرة بها. وهناك الأمن مع ارتفاع معدل تذبذب الحركة إما كان موجات سعرية كبيرة، أو من المتوقع أن، وسوف الخيارات على أساس الأمن مع ارتفاع في معدل التذبذب تكون عادة أكثر تكلفة. وتلك القائمة على ورقة مالية مع تقلب منخفض عادة ما تكون أرخص وسيلة جيدة ليحتمل الربح من التقلب هو خلق موقفا محايدا دلتا على الأمن الذي تعتقد أنه من المرجح أن تزيد في تقلب. أبسط طريقة للقيام بذلك هي لشراء في المكالمات المال على أن الأمن وشراء كمية مساوية من عند يضع المال. قدمنا ​​مثالا لإظهار كيف أن هذا يمكن أن تنجح. أسهم الشركة X يجري تداوله عند 50. في المكالمات المال (إضراب 50، قيمة دلتا 0.5) على أسهم الشركة X تتداول في 2 وفي يضع المال (إضراب 50، قيمة دلتا -0.5) على أسهم الشركة X يجري تداول أيضا في 2 . يمكنك شراء عقد مكالمة واحدة وعقد وضع واحد. ويتضمن كل عقد 100 خيارات، لذلك الكلفة الإجمالية 400. قيمة دلتا موقف محايدة. هذه الاستراتيجية لا تتطلب استثمارات أولية، وكنت ستخسر أن الاستثمار إذا اشترت عقود تنتهي لا قيمة لها. ومع ذلك، يمكنك أيضا تقف الى جعل بعض الأرباح إذا يدخل الضمان الأساسي لفترة من التقلبات. يجب التحرك الضمان الأساسي بشكل كبير في السعر، فإنك سوف تحقق أرباحا بغض النظر عن الطريقة التي يتحرك. إذا كانت ترتفع بشكل كبير، فإنك سوف كسب المال من المكالمات. إذا كان تنخفض بشكل كبير، فإنك سوف كسب المال من يضع الخاصة بك. ومن الممكن أيضا أن تستطيع تحقيق الربح حتى لو دوسن أمن ر تحرك في الأسعار. إذا كان هناك ليالي توقع في السوق بأن الأمن قد تشهد تغيرا كبيرا في الأسعار، فإن هذا من شأنه أن يؤدي إلى تقلب ضمني العالي ويمكن رفع أسعار المكالمات ويضع لديك. قدم الزيادة في التقلب له تأثير إيجابي أكبر من التأثير السلبي للتسوس الوقت، هل يمكن أن تبيع خياراتك لجني الأرباح. إن مثل هذا يسن ر السيناريو المرجح جدا، والأرباح لا تكون ضخمة، لكنه يمكن أن يحدث. أفضل وقت لاستخدام استراتيجية مثل هذا إذا كنت واثقا من تحرك السعر كبير في الضمان الأساسي، ولكن ليسوا متأكدين في أي اتجاه. إمكانية الربح غير محدود أساسا، لأن أكبر للتحرك أكثر سوف تستفيد. يمكن التحوط خيارات يكون من المفيد جدا للالتحوط الأسهم وحماية ضد حركة السعر غير متوقعة. دلتا التحوط محايد هو وسيلة شعبية جدا للتجار أن يشغل منصبا الأوراق المالية طويلة أنها تريد أن تبقي مفتوحة على المدى الطويل، ولكنها تشعر بالقلق إزاء انخفاض على المدى القصير في السعر. المفهوم الأساسي للدلتا التحوط محايد هو أن خلق لكم موقفا محايدا دلتا عن طريق شراء ضعف هذا العدد في المال يضع مثل الأسهم التي يملكونها. بهذه الطريقة، انك مؤمن فعال ضد أي خسائر ينبغي أن سعر سقوط الأسهم، ولكن يمكن أن تستفيد يزال إذا ما استمرت في الارتفاع. دعونا نقول لكم مملوكة 100 سهم في سهم الشركة X، الذي يجري تداوله عند 50. أنت تعتقد أن زيادة السعر على المدى الطويل، ولكن كنت قلقا قد تنخفض على المدى القصير. قيمة دلتا الإجمالية 100 سهم الخاص بك هو 100، وذلك لتحويله الى موقف محايد دلتا كنت في حاجة الى موقف المقابلة مع قيمة -100. ويمكن تحقيق ذلك عن طريق شراء 200 في المال يضع خيارات، لكل منها قيمة دلتا -0.5. إذا كانت الأوراق المالية ينبغي أن تندرج في السعر، ثم تعود من يضع ستغطي تلك الخسائر. إذا كانت الأوراق المالية أن يرتفع في السعر، سوف يضع الخروج من المال، وسوف تستمر في الاستفادة من هذا الارتفاع. هناك، بطبيعة الحال، من حيث التكلفة المرتبطة بهذا استراتيجية التحوط، وهذا هو تكلفة شراء يضع. هذه هي تكلفة صغيرة نسبيا، على الرغم، من أجل حماية المقدمة. حقوق التأليف والنشر 2016 OptionsTrading - جميع الحقوق محفوظة. دلتا محايد ما هو دلتا دلتا محايد محايد هو استراتيجية المحفظة التي تتكون من عدة مواقع مع تعويض دلتا الإيجابية والسلبية بحيث دلتا الشامل للأصول في الأسئلة يبلغ الصفر. توازن محفظة دلتا محايد الرد على تحركات السوق لطائفة معينة لتحقيق التغير الصافي في وضع يمكنها من الصفر. تدابير دلتا كم تغيرات الأسعار خيار الصورة عند تغير السعر أمن الكامنة وراء الصورة. كسر دلتا محايد وقيمة الكامنة وراء التغيرات الأصول، فإن الموقف من اليونانيين تحول بين أن تكون إيجابية أو سلبية ومحايدة. يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الحفاظ على دلتا الحياد ضبط حيازات محافظهم وفقا لذلك. تاجري خيارات استخدام دلتا استراتيجيات محايدة لتحقيق الربح سواء من تقلب ضمني أو من تسوس الوقت من الخيارات. أيضا، يتم استخدام استراتيجيات دلتا محايد لأغراض التحوط. دلتا خيارات محايد ميكانيكا بسيطة وضعت طويل يكون دائما دلتا تتراوح بين -1 و 0، بينما المكالمات الطويلة دائما دلتا تتراوح من 0 إلى 1. الأصل، وعادة موقفا الأسهم، دائما لديه دلتا إيجابية إذا كان الموقف هو موقف طويل والآخر سلبي إذا كان الموقف هو موقف قصيرة. ونظرا للموقف الأصول الأساسية، وهو تاجر أو مستثمر يمكن استخدام مزيج من المكالمات ويضع طويلة وقصيرة لجعل محفظة الصورة دلتا فعال الصفر. إذا كان الخيار له دلتا واحد وراء الزيادات موقف المخزون بنسبة 1، وسعر الخيار الصورة أيضا زيادة بمقدار 1. ويعتبر هذا السلوك مع خيارات الشراء العميقة في المال. وبالمثل، إذا كان الخيار له دلتا الصفر وزيادة المخزون بمقدار 1، وفاز سعر الخيار الصورة الزيادة ر على الإطلاق (سلوك رأينا مع خيارات أنادى من رأس المال عميقة. إذا كان الخيار له دلتا 0.5 ، وسعره سيرتفع 0.50 مقابل كل زيادة بنسبة 1 في الأوراق المالية الأساسية. دلتا محايد مثال التحوط افترض أن لديك موقف الأسهم التي تعتقد أن زيادة في الأسعار على المدى الطويل. أنت قلق، مع ذلك، أن الأسعار قد تنخفض في على المدى القصير، لذلك عليك أن تقرر لاقامة موقف محايد الدلتا. لنفترض أنك تملك 200 سهم من شركة X، الذي يجري تداوله عند 100 للسهم الواحد. ومنذ الأسهم الكامنة وراء الصورة دلتا واحد، وضعك الحالي لديه دلتا إيجابية 200 (دلتا مضروبا في عدد الأسهم). للحصول على دلتا موقف محايد، تحتاج إلى الدخول في الموقف الذي لديه دلتا مجموع سلبي 200. لنفترض أن تجد في رأس المال الخيارات وضعت على الشركة X التي هي التداول مع دلتا -0.5. هل يمكن شراء 400 من هذه الخيارات وضع، الأمر الذي سيكون له دلتا مجموع (400 س -0.5)، أو -200. مع هذا الموقف مجتمعة 200 سهم من شركة X و 400 طويلة في رأس المال وضع الخيارات على الشركة X، موقف العام هو دلتا محايد. والسندات، وبدون تاريخ الاستحقاق. سندات دائمة لا يمكن استبدال ولكن تدفع دفق مستمر من الفائدة إلى الأبد. قليلا من ال. الأول من سلسلة من السنوات في المؤشر الاقتصادي أو المالي. ومن المقرر عقد سنة الأساس عادة إلى مستوى التعسفي من 1. السندات التي يمكن تحويلها إلى مبلغ محدد مسبقا من أسهم الشركة ق في أوقات معينة خلال حياتها، عادة. عودة الزائدة أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يوفر أكثر من المعدل الخالي من المخاطر، مثل العائد من السندات الحكومية. مؤشر 500 أسهم اختار لحجم السوق والسيولة وتجمع صناعة، من بين عوامل أخرى. ستاندرد بورز 500 تم تصميم. تعظيم الأرباح الخاصة بك في أعلى وأسفل الأسواق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية Chartadvisor دلتا للتجارة المحايدة دلتا للتجارة المحايدة - تعريف المصطلح موقف الخيار الذي هو غير حساس نسبيا إلى تحركات الأسعار صغيرة من الأسهم الأساسية بسبب وجود ما يقرب من الصفر أو القيمة صفر الدلتا. دلتا للتجارة المحايدة - في شروط للشخص العادي في شروط للشخص العادي، دلتا التداول محايد هو بناء المواقف التي لا تستجيب للتغيرات صغيرة في سعر السهم الأساسية. بغض النظر إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يذهب صعودا أو هبوطا، ويحافظ على موقف ق قيمة ولا يزيد ولا ينقص في السعر. في تداول الخيارات، ويعرف هذا أيضا باسم دلتا التحوط لاشئ. من أجل فهم تداول محايد دلتا، يجب أولا معرفة ما هو قيمة دلتا وغيرها من اليونانيين الخيار. دلتا للتجارة المحايدة ودلتا التحوط المحايدة هي الاستراتيجيات ممتازة ممكنا إلا من خلال استخدام الخيارات، وبالتالي تعزيز قيمة تداول الخيارات. ربما المخزون خيارات أكثر دقة مختارات من أي وقت مضى. الربح مع السيد OppiE، مؤلف وصاحب Optiontradingpedia، من خلال أفضل خياراته الشخصية يختار جعلت التجارة الآن أعلى من 2015 267 الربح على الجاسوس بوضع خيارات دلتا للتجارة المحايدة ودلتا التحوط محايد هي فقط لتجار الخيار الذي يريد تماما أي خطر الاتجاه ولا تحيز . دلتا محايدة التحوط ليس فقط يزيل مخاطر الاتجاه صغيرة ولكنها أيضا قادرة على تحقيق الربح على الاتجاه الصعودي ناسفة أو الهبوط اندلاع إذا حافظت على موقف الصورة قيمة جاما إيجابية. على هذا النحو، دلتا التحوط محايد هو أيضا كبير لمخزونات مؤكدة أنه من المتوقع أن جعل هروب ضخمة في أي اتجاه. دلتا للتجارة المحايدة - شروط ورطانة ويشار إلى عقد الخيار مع قيمة 0.5 الدلتا إلى وجود 50 دلتا (كل عقد يمثل 100 سهم، بحيث 0.5 × 100 50). يشار 100 سهم إلى وجود 100 دلتا حيث أن كل حصة لها قيمة دلتا 1. تقلب كل شيء آخر المساواة وتجاهل، ويجري طويلة 100 دلتا يعني أنه إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك صعودا بنسبة 1، موقف يكسب 100 وإذا تحرك الأسهم بنسبة 1، وموقف يفقد 100. موقف طويل 50 دلتا يعني أنه إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك صعودا بنسبة 1، موقف يكسب 50 وإذا يتحرك السهم بنسبة 1، وموقف يفقد 50. ويجري دلتا محايد أو 0 دلتا، يعني أن قيمة موقف لا ترتفع ولا إلى أسفل مع الأسهم الأساسية. لذا فهم دلتا هو أهم المعرفة تداول الخيارات الأساسية. هناك 2 أشكال دلتا التحوط محايد، والمعروفة باسم ثابت دلتا التحوط ودلتا الحيوي التحوط. ثابت دلتا التحوط يعني وضع يمكنها من الصفر دلتا ثم ترك الأمر للاسترخاء من تلقاء نفسها. دينامية دلتا التحوط هو إعادة باستمرار دلتا وضع يمكنها من الصفر. دلتا للتجارة المحايدة - الخيار مثال فقط في الخيار دعوة الأموال (ATM) يحتوي على قيمة دلتا 0.5 ووضع أجهزة الصراف الآلي الخيار أيضا يحتوي على قيمة دلتا -0.5. شراء كل من خيار الشراء ووضع النتائج الخيار في وضع دلتا محايد مع القيمة 0 الدلتا. 0.5 (خيار الشراء) - 0.5 (خيار وضع) 0 دلتا شراء كل من خيار الشراء ووضع الخيار في الوقت نفسه بسعر إضراب المال هو استراتيجية تداول الخيارات المحايدة دلتا الشعبية، ودعا الى مفترق طويلة. التربح عندما يتحرك السهم الأساسية أعلى أو لأسفل بشكل ملحوظ. دلتا محايد تجارة - الخيار المالية مثال حصة لها قيمة دلتا 1 كما هو دا ارتفاع القيمة بنسبة 1 لكل ارتفاع 1 في الأوراق المالية. إذا كنت تملك 100 سهم من الأسهم، يمكنك تحقيق موقفا محايدا دلتا عن طريق شراء 2 عقود ق في خيارات المال وضعت مع قيمة دلتا -50 في العقد. 100 (قيمة دلتا 100 سهم) - 100 (2 × 50) 0 دلتا أي قطرة صغيرة في سعر سهم سيعوض على الفور ارتفاع في قيمة خيارات البيع. كما سيتم تعويض أي ارتفاع طفيف في سعر سهم بانخفاض في قيمة خيارات البيع. هذا هو أسلوب تداول الخيارات شعبية للغاية تستخدم من قبل التجار الخيار الذي يملك أسهم لحماية قيمة هذا الموقف عندما يصل السهم مستوى المقاومة القوي. هذا هو أسلوب تداول الخيارات جيدة لتجار الخيار الذي يحمل أسهم على المدى الطويل للتحوط ضد قطرات على طول الطريق. دلتا للتجارة المحايدة - الغرض هناك 2 أغراض للذهاب دلتا محايدا تجاه موقف ووتقنيات تداول الخيارات المفضلة من التجار خيار المخضرم أو المؤسسي. وأدعو لهم دلتا للتجارة المحايدة ودلتا التحوط لاشئ. 1. دلتا للتجارة المحايدة - لإجراء دلتا الربح تجارة المحايدة قادرة على تحقيق الربح دون أخذ أي خطر الاتجاه. وهذا يعني أن الدلتا الوضع التجاري محايد يمكن أن تستفيد عندما يبقى الأسهم الكامنة الراكدة أو عندما يكون وراء المسيرات الأسهم أو الخنادق بقوة. ويتحقق هذا في 4 طرق. 1. عن طريق العرض نسأل انتشار هذا الخيار. هذا هو أسلوب لا يمكن إلا أن الخيار صناع السوق تداول تنفيذ، والذي هو مجرد شراء على سعر وفي وقت واحد بيع بسعر طرح، وخلق صافي المعاملات دلتا الصفر والاستفادة من العرض / الطلب مع أي خطر الاتجاه على الإطلاق. هذا هو المعروف أيضا باسم سلخ فروة الرأس. 2. بواسطة الوقت الاضمحلال. عندما الموقف هو دلتا محايد، وبعد 0 قيمة دلتا، لا يتأثر فيه حركات صغيرة مصنوعة من الأسهم الكامنة، ولكن لا يزال متأثرا من قبل الوقت الاضمحلال مع استمرار قيمة قسط من خيارات المشاركة للتسوس. موقف تداول الخيارات يمكن تعيين ما يصل الى الاستفادة من هذا الوقت الاضمحلال وأحد الأمثلة على ذلك هو فحج القصيرة التي الأرباح إذا استمر الأسهم الكامنة الراكدة أو يتحرك صعودا وهبوطا معنويا. 3. وتقلب. من خلال تنفيذ موقفا محايدا الدلتا، يمكن للمرء أن تستفيد من تغيير في التقلب مع أي خطر الاتجاه عندما يتحرك السهم الأساسية معنويا. هذه الاستراتيجية لتداول الخيارات هي مفيدة للغاية حيث من المتوقع أن يحدث تغييرا جذريا قريبا تقلب ضمني. 4. من خلال خلق استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة. على الرغم من المواقف المحايدة الدلتا لا تتأثر التغييرات الصغيرة في الأسهم الأساسية، فإنه لا يزال يستفيد من تحركات كبيرة، كبيرة. ومن الأمثلة على هذه استراتيجية تداول الخيارات هو فحج طويل التي ذكرنا أعلاه. لأن هذا هو موقف محايد دلتا نموذجي لا يزال غاما إيجابي، مما يزيد الموقف دلتا في اتجاه هذه الخطوة، والسماح للموقف على تحقيق الربح في أي من الاتجاهين. 2. دلتا التحوط محايد - لحماية الوظيفة دلتا التحوط محايد هو أسلوب تداول الخيارات المستخدمة لحماية موقف من تقلبات الأسعار على المدى القصير. وهذا مفيد بشكل خاص للأسهم على المدى الطويل أو الخيار قفزات وعقد شراء الاستراتيجية. وميزة استخدام دلتا التحوط محايد هو أنه يحمي موقفكم من تغيرات الأسعار صغيرة في أوقات عدم الاستقرار مثل مستويات المقاومة أو الدعم القريب فحسب، ولكنه يمكن أيضا موقف لمواصلة الاستفادة من تلك اللحظة فصاعدا إذا ارتفع السهم أو يقع بقوة. مثال دلتا التحوط محايد للأسهم - جون تملكها وعقد 1000 سهم من مايكروسوفت ل27 للسهم الواحد في 14 مارس 2007. وفي 14 مايو عندما كان يتداول مايكروسوفت في 31 جون قرر أن تم التوصل إلى مستوى مقاومة وأراد إجراء دلتا التحوط محايد ضد تغير الأسعار على المدى القصير في حين التمكن من الاستفادة ينبغي MSFT تجمع أو خندق بقوة من هذه النقطة. جون اشترى 20 عقدا من July31put لتنفيذ دلتا التحوط محايد. 1000 (دلتا 1000 سهم) - 1000 (دلتا 20 عقود في خيارات المال وضعت) 0 دلتا إذا مسيرات MSFT بقوة من هذه النقطة فصاعدا، وخيارات البيع ببساطة تنتهي لا قيمة لها في حين استمرت الأسهم للحصول على القيمة، والسماح للموقف لمواصلة التربح بعد أن تم تعويض تكلفة خيارات البيع بسبب الارتفاع في سعر السهم. إذا الخنادق MSFT من هذه النقطة فصاعدا، فإن خيارات البيع كسب في نهاية المطاف في السعر أسرع من الاسهم الى 20 عقود تمثل الأسهم عام 2000 MSFT، والسماح للموقف للربح طالما استمرت MSFT في الانخفاض. والتحوط محايد دلتا للأسهم فعلا يخلق خيارات فحج الوضع التجاري الاصطناعية. مثال دلتا التحوط محايد للحصول على خيارات - جون تملكها وعقد 10 عقود مايكروسوفت الصورة قفزات مارس 2008 خيار بسعر إضراب 20 على 14 مارس 2007 الدعوة عندما كان يتداول MSFT في 27. بتاريخ 14 مايو، عندما كان يتداول مايكروسوفت في 31، جون قرر أن تم التوصل إلى مستوى مقاومة وأراد أن إجراء دلتا التحوط محايد ضد تغير الأسعار على المدى القصير في حين التمكن من ربح ينبغي MSFT تجمع أو خندق بقوة من هذه النقطة. على افتراض قفزات الدعوة الخيارات وقيمة دلتا 0.8، جون اشترى 16 عقدا من July31put لتنفيذ دلتا التحوط محايد. 800 (قيمة دلتا خيارات قفزات) - 800 (قيمة دلتا 16 عقود في خيارات المال وضعت) 0 دلتا إذا مسيرات MSFT بقوة من هذه النقطة فصاعدا، وخيارات البيع ببساطة تنتهي لا قيمة لها في حين لا تزال الخيارات قفزات لكسب في القيمة، السماح للموقف لمواصلة الاستفادة بعد أن تم تعويض تكلفة خيارات البيع بسبب الارتفاع في خيارات قفزات. إذا الخنادق MSFT من هذه النقطة فصاعدا، فإن خيارات البيع 16 كسب في نهاية المطاف في السعر أسرع من استدعاء 10 قفزات الخيارات، والسماح للموقف للربح طالما استمرت MSFT في الانخفاض. دلتا التحوط محايد أقفال على نحو فعال في الأرباح على موقفكم المدى الطويل حق عند نقطة التحوط محايد الدلتا وضعت في المكان في حين يسمح لك لمواصلة عقد الأسهم المفضلة لديك أو قفزات. دون دلتا التحوط محايد، والطريقة الوحيدة التي يمكن ختم في الأرباح هي من خلال بيع هذا المنصب. مواقف خيارات بلوغ دلتا محايد من خلال بناءا على نسبة التحوط من -1. دلتا التحوط محايد - خطوة خطوة دلتا التحوط لاشئ. الخطوة 1 - تحديد قيمة دلتا الإجمالية للموقف الحالي الخاص بك. إذا كنت عقد 100 سهم، فأنت طويل 100 دلتا. إذا كنت عقد خيارات، فأنت بحاجة إلى تحديد دلتا الكلي من الخيارات الخاصة بك عن طريق ضرب قيمة دلتا كل خيار من قبل عدد من الخيارات. إذا كنت عقد 10 عقود خيارات الشراء مع 0.5 دلتا لكل منهما، ثم بلغ إجمالي قيمة دلتا الخاص بك هو 0.5 × 1000 500 دلتا. دلتا التحوط لاشئ. الخطوة 2 - تحديد نوع دلتا التحوط محايد الحاجة. إذا موقفكم هو دلتا طويلة، فإنك سوف تحتاج دلتا سلبية التحوط وإذا موقفكم هو دلتا السلبية، فإنك سوف تحتاج دلتا طويلة كما التحوط. خيارات الشراء طويلة / قصيرة خيارات وضع دلتا طويلة خيارات الشراء قصيرة / طويلة وضع خيارات دلتا السلبية إذا موقفكم هو طويلة 100 دلتا، وسوف تحتاج لإنتاج قصيرة 100 دلتا من أجل أن يؤدي إلى الصفر دلتا. يمكنك أن تفعل ذلك عن طريق بيع خيارات الشراء أو شراء خيارات البيع. دلتا التحوط لاشئ. الخطوة 3 - تحديد قيمة دلتا الإجمالية اللازمة لاحتواء. بعد تحديد أي نوع من التحوط يحتاج موقفكم، يجب العمل الآن على كيفية العديد من تلك التحوطات التي تحتاجها من خلال الصيغة التالية. (إجمالي دلتا الآن / 100) / دلتا قيمة المختار التحوط خيارات إذا موقفكم هو طويلة 100 دلتا، وسوف تحتاج لإنتاج قصيرة 100 دلتا من أجل أن يؤدي إلى الصفر دلتا. على افتراض كل من في الدعوة المال الخيارات ووضع خيارات لديهما 0.5 قيمة الدلتا. (100/100) / 0.5 2 عقود يمكنك إما شراء 2 عقود خيارات البيع أو بيع 2 عقود الخيارات الدعوة إلى إجراء التحوط محايد دلتا على الموقف. دلتا التحوط محايد - خيارات قصيرة أو طويلة وكنت قد تعلمت من فوق، كلا الخيارين دعوة القصيرة وخيارات البيع طويلة تنتج دلتا سلبية، لذلك ما هو الفرق بين الاثنين في دلتا موقف محايد خيارات الشراء قصيرة يضع تسوس الوقت في صالحك و يجب النتائج في أرباح إضافية تبقى الأسهم الكامنة وراء ركود ولكن ليالي العيب هو أن حماية الجانب السلبي فهو يقدم محدودة لسعر خيارات الشراء قصيرة. إذا كانت الأوراق المالية الكامنة وراء سقوط أكثر من تكلفة خيارات الشراء قصيرة، سوف موقفكم تبدأ في جعل الخسارة. خيارات البيع طويلة توفر حماية الجانب السلبي غير محدودة، وفي نهاية المطاف تسمح موقف لربح يجب إسقاط الأوراق المالية الأساسية بشكل كبير ولكن العيب هو الوقت الاضمحلال، ويمكن أن يؤدي إلى خسارة صغيرة ويرجع ذلك إلى تآكل قيمة قسط يجب أن تبقى الأسهم الكامنة الراكدة. دلتا للتجارة المحايدة - العوامل وكما نعلم جميعا، فإن قيمة دلتا خيارات الأسهم تتغير في كل وقت. إن أي تغيير في القيم دلتا يؤثر على الوضع دلتا محايد موقفا محايدا الدلتا. يخضع معدل التغير في القيمة دلتا إلى تغيير في الأوراق المالية الكامنة في قيمة جاما. قيمة جاما تزيد من دلتا خيارات الشراء مع ارتفاع الأسهم الكامنة ويزيد من دلتا خيارات البيع مع تراجع السهم الأساسي. هو بالضبط هذا تأثير أشعة غاما التي تسمح موقفا محايدا دلتا لتحقيق الربح بغض النظر إذا كانت الأوراق المالية الكامنة يتحرك صعودا أو هبوطا بقوة. هناك موقف يمكن أن يتم لتكون راكدة تماما بغض النظر عن مدى قوة يتحرك السهم إذا تم التحوط لها موقف دلتا وغاما محايدة. الأيام المتبقية على انتهاء يؤثر أيضا على قيمة دلتا من الخيارات المال. وأقرب إلى انتهاء الصلاحية، وانخفاض دلتا من الخيارات المال يصبح. دلتا للتجارة المحايدة - الحيوي دلتا التحوط (التحوط الديناميكي) قيمة دلتا في تداول الخيارات تتغير في كل وقت نظرا لقيمتها غاما. الانتقال دلتا الوضع التجاري محايد ببطء للخروج من حالة دلتاه محايدة والى دولة منحازة الاتجاه. على الرغم من أن هذا السلوك يسمح دلتا المراكز التجارية محايدة لتحقيق الربح في كل الاتجاهات، في موقف محايد دلتا الذي تم إنشاؤه من أجل الاستفادة من تقلبات أو تسوس الوقت دون أي خطر الاتجاه، دلتا تحتاج دولة محايدة إلى الإبقاء بشكل مستمر وresetted. إعادة تعيين هذا المستمرة للوضع تداول الخيارات الصورة قيمة دلتا إلى الصفر هي دينامية التحوط دلتا أو ببساطة، التحوط الديناميكي. مثال دلتا الحيوي التحوط جون يرغب في الاستفادة من قيمة قسط من XYZ شركة الرمزية خيارات المكالمة فبراير 50. انه استجمع كل علمه تداول الخيارات وتقرر إجراء دلتا التحوط محايد للقضاء على خطر الاتجاه في حين بيع الخيارات نداء فبراير 50 ​​من أجل جني ق قيمة قسط كربح. الأسهم XYZ 50 الآن. ق فبراير 50 ​​خيارات المكالمة هي 2.50، قيمة دلتا 0.5، قيمة جاما 0.087 وقيمة ثيتا -0.077. هنا هو دلتا موقف جون الصورة الأولي محايد. سهم طويل 100 XYZ قصيرة 2 عقود Feb50Call. (100 دلتا) (- 0.5 × 200) 100 - 100 0 دلتا جون ليالي دلتا الوضع التجاري محايدة هو دلتا محايد عند التنفيذ، وسوف تضمحل بمعدل 15.40 (-0.077 × 200) في اليوم الواحد، فإن كل شيء يجري المستمر وفي نهاية المطاف جعل قيمة قسط كامل من 500 (2.50 × 200)، والربح. بعد 5 أيام، وارتفع سهم XYZ من 1 إلى 51. أسهم XYZ هو 51. فبراير 50 ​​خيارات مكالمة و3.00، قيمة دلتا 0.587، 0.083 قيمة جاما وقيمة ثيتا -0.075. ارتفعت خيار نداء فبراير 50 ​​ق قيمة دلتا 0.087 نظرا لقيمة جاما من 0.087 عندما أنشئ هذا المنصب. يصبح موقف جون الصورة. (100 دلتا) (-0.587 × 200) 100 حتي 117،4 -17،4 دلتا وهذا يعني أنه من الآن فصاعدا، موقف جون الصورة لم تعد دلتا محايدة، وسوف يفقد 17.40 لكل ارتفاع 1 في الأوراق المالية الأساسية. جون يؤدي دلتا الحيوي التحوط أو التحوط الديناميكي. جون يشتري 17 أسهم إضافية من أسهم XYZ من خلال وسيط له الخيار tradng. موقفه يصبح الآن: لونغ 117 سهم XYZ قصيرة 2 عقود Feb50Call. (117 دلتا) (-0.587 × 200) 117-117،4 -0.4 دلتا الوظيفة الآن فقط قصيرة 0.4 دلتا، وهي دلتا فعال محايدة. وهذا هو دينامية التحوط الدلتا. وكما ترون من دلتا دينامية أعلاه التحوط سبيل المثال، فإن مثل هذا الإجراء هو مملة ويتطلب جهدا والرصد المستمر. هذا هو السبب في ديناميكية التحوط دلتا هو أسلوب تداول الخيارات يؤديها في الغالب من قبل التجار خيار المهنية مثل صناع السوق. مرة أخرى، من أجل حماية الموقف من تقلبات واسعة في الأوراق المالية الكامنة في فترة ما بين إعادة التوازن الديناميكي للموقف محايد الدلتا، موقف يمكن أيضا أن يتم بناؤها لتكون جاما محايد أيضا. دلتا للتجارة المحايدة - الرياضيات حيث D 1 قيمة دلتا الخيارات الأصلية. D 2 قيمة دلتا التحوط الخيارات. ن 1 المبلغ من الخيارات الأصلية. ن 2 المبلغ التحوط الخيارات.